奈何桥在中国道教和汉族民间神话观念中送人转世投胎的所在，在这里会有一名称作孟婆的年长女性神祇，给予每个鬼魂一碗孟婆汤以遗忘前世记忆，好投胎到下一世。奈何与佛教毫无关系，梵语Narakade的翻译就是意译：地狱，而它的音译是“那落迦”，并不是“奈何”。
关于此桥，存在两种流行的说法，一种叫做奈河桥，另一种叫做奈何桥。一说因地府有河名为奈河，一说因为汉语中“无可奈何”之意，刚好对应了人在转世投胎时对自己生前愿望的遗憾和无奈。
注：奈何与佛教毫无关系，梵语Narakade的翻译就是意译：地狱，而它的音译是“那落迦”，并不是“奈何”，网上所谓音译是“奈何”，实是谬传。
在汉族民间传说中：人死亡后魂都要过奈河桥，善者有神佛护佑顺利过桥，恶者被打入血河池受罪。《酆都宗教习俗调查》一书对此有过详细的描写：“……桥分三层(或三座)，善人的鬼魂可以安全通过上层的桥，善恶兼半者过中间的桥，恶人的鬼魂过下层的桥，多被鬼拦往桥下的污浊的波涛中，被铜蛇铁狗狂咬。每年香会时，香客争以纸钱或铜板掷入池内，并以炒米撒入池中，以为可以施给饿鬼。许多老年香客，喜欢从上走过，以为走过此桥，死后可以免去过奈河桥之苦。”由此可见，建国前一些善男信女到桥前烧香化纸，施舍钱物的虔诚，只求死后佛能护佑过奈河桥！
相传有一条路叫黄泉路，有一条河叫忘川河，上有一座桥叫奈何桥。走过奈何桥有一个土台叫望乡台，望乡台边有个名曰孟婆的老妇人在卖孟婆汤，忘川河边有一块石头叫三生石，孟婆汤让你忘了一切，三生石记载着你的前世今生。我们走过奈何桥，在望乡台上看最后一眼人间，喝杯忘川河水煮，“今生有缘无份”又何必强求？
此桥为界，开始新的一个轮回。青石桥面，五格台阶，桥西为女，桥东为男，左阴右阳。“谁若九十七岁死，奈何桥上等三年”。千年的回眸，百年的约定。也许这一世的夫妻情缘，开始于斯，恩断于此。
奈何桥下几千丈，云雾缠绕，等待来生是什么道，谁也不知。来生的约定，只是此生的一种后续，喝过了孟婆汤，已经把所有忘却，来生的相见，只是一种重新的开始。
奈何桥，奈何前世的离别，奈何今生的相见，无奈来世的重逢。
“孟婆汤”是一个中国的古老传说，这在澜子家一本古书上记载着。在那个传说中人是生生世世轮回反复的。这一世的终结不过是下一世的起点。生生世世循环的人无法拥有往世的记忆，只因为每个人在转世投胎之前都会在奈何桥上喝下忘记前尘往事的孟婆汤。所以，走在奈何桥上时，是一个人最后拥有今世记忆的时候。这一刻，很多人还执着于前世未了的意愿，却又深深明白这些意愿终将无法实现，就会发出一声长长的叹息。这也是这座连接各世轮回的桥命名为奈何桥的原因。
从汉族民间文化的层面看来，桥梁及其象征性甚至更多地被人们用来在人与鬼、生与死之间建立联系或形成过渡与中介。与“神话”与“仙话”相映成趣的是，中国汉族民间口碑文学中，另有一类独特的“鬼话”。虽然我们常用“鬼话连篇”，来形容某人所言荒诞不经或不足为信，可是在民间“鬼话”里反复出现的“桥”，却不是偶然的，在我们看来，它并不荒诞。在中国汉族民间信仰里，“鬼”是由于死亡而产生的一类消极的超自然存在。中国各地流传的许多鬼话中，桥梁往往是鬼，尤其是溺死者的鬼魂出没之所。那些水死或从桥上跌落水中而死者的鬼魂，总是在桥梁上下或左右桥头，为自己寻找替身者，以便使自己能够托生而转世。在这个意义上，桥梁既是死者的鬼魂脱离阴间，转生到阳世的所在，又是新的死者不断续出，由阳间去冥途的所在，生命与死亡的交替和转化，是以桥为中介而实现的。
区别与联系在日本，也有冤死者的鬼魂或者怨灵，徘徊于桥上，常在“桥普请”时，弄歪桥板使人落水的说法。一些心地善良，不忍拖人落水做替身的水鬼，在鬼话中虽然不能马上托身转世为人，却往往能够在冥府升官，或最终总能感动冥府阎王，甚至得到阎王的特许转生为人。有一则题为“陆阿唐”的鬼话，说宝山境内练祁河上原本有座陆家桥，桥南为陆家宅，桥北为唐家宅，两姓人共利此桥，故双方协议于每年的三月份要轮流维修此桥。有一年，陆家修桥时，不幸有一人落水成了水鬼。第二年三月，这个水鬼拖唐家修桥者落水为替身，使自己转世回到了阳间。从此，每年三月修桥时，总要有人落水死亡，人们害怕，遂不敢再修，致使该桥沦于荒废。后来，有一个从唐家入赘陆家，名叫陆阿唐的人，自愿成为替死鬼，让大家放心去修桥。陆阿唐成了水鬼后，不仅不忍心拖他人落水，还在桥下保佑修桥者。于是，他备受陆、唐两姓的奠祭与供性。后来，凡路过此桥者，均要先在桥头拱手，表示对陆阿唐的尊敬，然后才过桥。每年一度到三月修桥时，人们供奉给陆阿唐的香火便更加兴盛，最后终于惊动了陆、唐两家的“土地”。土地公上天廷告玉帝后，玉帝封陆阿唐为陆桥的桥神，并赐给他一根打鬼棒。从此以后，陆家桥就更加安全了，即使有落水者也不会被淹死，因为陆阿唐受封为桥神以后，一心为民除害。有时候，有人被鬼驱赶，但只要跑到桥上，就会受到桥神陆阿唐的保护。有趣的是，有一些关于桥的鬼话里，还常有女鬼在阴间生子，又为婴孩求食于桥上或桥头的情节。其中有一个故事说，婴孩被命名为桥，后来还中了头名状元。此外，甚至还有阎王命令他的心腹助手阴才，治理水鬼之患，命他为人们搭架浮桥，从而将功赎罪的鬼话。
在清人沈起风的《谐锋》卷八中有一关于孟婆庄的故事：葛生不喝迷魂汤得返生。从前有一歌妓叫兰蕊，她有一个如花似玉的妹妹玉蕊。玉蕊和葛生相恋至深，但因为葛生很穷，娶不起玉蕊，后来兰蕊因病而死，葛生则因无力与玉蕊相守一生而殉情。葛生死后，来到阴曹地府，阎罗王看他死得无辜，就判他投生为人。葛生闻令后，便准备再去投生。葛生一个人呆呆地走着，忽然来到一个攀满萝藤的棚子底下。只见好几百个男男女女，争先恐后的抢那付瓢杓，急急忙忙的向炉头舀水来喝。葛生因为走累了，觉得口干，便也想上前去饮用那瓢里的水。这时，有一女子从棚子后面走出来，葛生仔细一看，竟然是兰蕊。兰蕊问他为何来此，葛生便一五一十地告诉了她。兰蕊知道后，便轻轻地对葛生附耳说道：“你难道不知道这里是孟婆庄吗？还好今天孟婆去给寇夫人祝寿，命我暂时掌管瓢杓。要是你和那些人一样，也喝了这瓢里的迷魂汤，你就返生无路了。”葛生一听，不禁感到庆幸。后来，在兰蕊的指点下，葛生寻得旧路，重返人世。孟婆庄上喝茶美女相伴 另外，在清人王有光《吴下谚解》的“孟婆汤”中，也有一段关于鬼魂被灌迷魂汤的描写：人死之后，首先经过的是孟婆庄。众役卒押送鬼魂从孟婆庄的墙外走过，至阎王殿去接受审问。判定后，则将生前旦L录入转回册中。凡是被判转世投胎的鬼魂，就再从孟婆庄走回去。孟婆庄的门口有一个老婆婆站在那儿招呼来者，步上阶梯，进入里面。庄内全是雕梁画栋、朱栏石砌;屋内，触目皆是精致华丽的粮]，有珠玉做成的帘子，厅中还瞻一面玉雕的大桌子。待来者入屋后，老婆婆便叫出三个女孩子来，这三个女孩子分别是孟姜、孟庸与孟戈。三人都穿着红色的裙子和垂着绿袖的上衣，个个如花似玉、貌赛天仙，而且轻声细语地呼唤郎君，还以手拂净席子请来者坐下。来者坐下后，丫鬟便送上茶水。三个美女环伺在侧，皆以纤纤玉指亲奉送茶，玉环叮叮脆响，阵阵奇香袭人，在如此情境中，实在很难拒绝不喝。才一接过茶杯，便觉目眩神驰，轻辍一口，只觉清凉无比，其能解渴，不禁一饮而尽。喝到底忽见有一匙左右的浊泥在杯底沉着，待抬眼一看，发现原本貌美迷人的美女和老婆婆都成为僵立的骷禳。走出门外一看，原先的雕梁画栋尽成朽木，如置身荒郊野外，并忘却生前一切事物。就在惊慌失措、痛苦不已的当头，忽然大哭堕地，成了一个甚么都不知道的小婴孩。